| Tramo | Inversiones (Gs.) | % portafolio | Créditos ref. (externo) | Ahorros a plazo ref. (externo) | Descalce inv vs pasivos | Alerta |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 – 3 meses | 0 | 0,0 % | 12.000.000.000 | 8.500.000.000 | −8.500 M (−100 %) | Descalce crítico |
| 3 – 6 meses | 11.300.000.000 | 19,3 % | 18.000.000.000 | 14.500.000.000 | −3.200 M (−22 %) | Atención |
| 6 – 12 meses | 27.000.000.000 | 46,2 % | 35.000.000.000 | 22.000.000.000 | +5.000 M (+23 %) | Exceso inv. |
| 12 – 24 meses | 18.000.000.000 | 30,8 % | 45.000.000.000 | 16.500.000.000 | +1.500 M (+9 %) | Aceptable |
| +24 meses | 2.200.000.000 | 3,8 % | 28.000.000.000 | 5.500.000.000 | −3.300 M (−60 %) | Descalce crítico |
| Total | 58.500.000.000 | 100,0 % | 138.000.000.000 | 67.000.000.000 | — | — |
Recomendación del módulo: el tramo 6–12 meses muestra exceso de inversiones del +23 %, mientras los tramos 0–3 m y +24 m muestran déficit. Al renovar la próxima colocación CTR-2024-00082 (Cooperativa Yoayú, vence 30/06/2026, capital Gs. 5.500 M) considerar trasladar parte al tramo 0–3 m (mensual / trimestral) y mantener parte en el tramo 6–12 m.
Coordinación: validar con la Jefa de Tesorería (externo) antes de la decisión — el descalce de pasivos a plazo es insumo de su gestión.
| Tramo | Inversiones proy. (Gs.) | Créditos ref. (Gs.) | Ahorros a plazo ref. (Gs.) | Descalce | Alerta |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 – 3 meses | 5.300.000.000 | 14.500.000.000 | 11.200.000.000 | −5.900 M (−53 %) | Crítico |
| 3 – 6 meses | 16.700.000.000 | 22.000.000.000 | 16.000.000.000 | +700 M (+4 %) | Aceptable |
| 6 – 12 meses | 22.500.000.000 | 38.500.000.000 | 19.500.000.000 | +3.000 M (+15 %) | Atención (límite) |
| 12 – 24 meses | 12.000.000.000 | 41.000.000.000 | 14.000.000.000 | −2.000 M (−14 %) | Aceptable |
| +24 meses | 2.000.000.000 | 25.000.000.000 | 4.500.000.000 | −2.500 M (−56 %) | Crítico |
| Total proyectado | 58.500.000.000 | 141.000.000.000 | 65.200.000.000 | — | — |
Recomendación a 6 meses: incluso confirmando los 4 borradores actuales, persiste descalce crítico en el tramo 0–3 m (−53 %) y +24 m (−56 %). Considerar generar nuevos borradores para los tramos extremos antes del cierre del trimestre. El tramo 6–12 m queda al límite (+15 %) — evitar renovaciones a ese plazo.
| Tramo | Inversiones proy. (Gs.) | Créditos ref. (Gs.) | Ahorros a plazo ref. (Gs.) | Descalce | Alerta |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 – 3 meses | 8.000.000.000 | 16.500.000.000 | 12.500.000.000 | −4.500 M (−36 %) | Crítico |
| 3 – 6 meses | 14.000.000.000 | 24.000.000.000 | 17.500.000.000 | −3.500 M (−20 %) | Atención |
| 6 – 12 meses | 21.000.000.000 | 40.000.000.000 | 18.000.000.000 | +3.000 M (+17 %) | Atención |
| 12 – 24 meses | 14.500.000.000 | 39.000.000.000 | 12.000.000.000 | +2.500 M (+21 %) | Atención |
| +24 meses | 1.000.000.000 | 22.000.000.000 | 3.800.000.000 | −2.800 M (−74 %) | Crítico |
| Total proyectado | 58.500.000.000 | 141.500.000.000 | 63.800.000.000 | — | — |
Recomendación a 12 meses: sin acción correctiva, el portafolio derivará a un perfil con 4 de 5 tramos en descalce. El tramo +24 m alcanza −74 % (apenas Gs. 1.000 M en inversiones frente a Gs. 3.800 M en pasivos). Revisar la política institucional de calce de plazos en la próxima sesión del Consejo. La sostenibilidad del calce requiere replantear la concentración del 46,2 % del portafolio en el tramo 6–12 m (vista actual).